邮政储蓄迟迟不能独立存在，在于其背后隐含着财政补贴的意味，而实施邮政改革的前提就是理清各方利益。

　　7月25日，家在湖北农村的何广从同学打来的电话中得知自己被北京科技大学录取了，欣喜过后，家人就开始讨论他怎么去学校报道的事情，但让何广单独一人随身带着几千元的报名费还是放心不下。

　　最后，他们想到了镇上的邮政储蓄，于是去办了一张邮政“绿卡”。父亲告诉他，以后每月的生活费也通过邮政储蓄寄给他。事实上，他只是邮政“绿卡”7000万用户中的一员，而邮政储蓄也即将迎来一场自成立以来力度最大的一次改革。

　　据国家邮政总局统计数据显示，截至2004年年底，全国邮政储蓄系统拥有3.2万家分支机构、2.6亿储户，储蓄存款余额达1.07万亿元人民币，占全国储蓄余额的近10%，规模仅次于工商银行、建设银行、中国银行和农业银行，位居第五。

　　尽管规模庞大，但时至今日，邮政储蓄已经走到了发展的十字路口。不改革没有出路，但改革又难免造成阵痛。由于事关重大，决策部门采取了极其谨慎的态度。“目前并无具体的时间表，对于邮政改革，我们的态度是积极稳妥、稳步推进。”国家邮政局副局长张亚非在25日接受媒体采访时就备受关注的邮政体制改革一事作出上述回应。

　　体制之惑

　　当初设立邮政储蓄，人民银行的初衷是希望通过邮政系统的庞大网点有效地回笼货币，从而降低通货膨胀的压力。

　　1986年，中国人民银行与邮电部联合下发《关于开办邮政储蓄的协议》，决定开办邮政储蓄业务。开始是在北京、天津等12个城市试办，后于当年4月1日正式开业并在全国铺开。同年年底，《中华人民共和国邮政法》通过，邮政储蓄业务遂成为邮政企业的法定业务之一。

　　1989年11月，央行与邮电部再次联合下发《关于进—步办好邮政储蓄的通知》，规定从1990年1月1日起，邮政储蓄由邮政部门代人民银行办理吸收存款改为自办，与人民银行的关系由缴存改为转存，邮政储蓄收入由代办费改为利差。自此，人民银行对邮政储蓄转存的利息支出，一直沿袭下来。

　　但是没有想到的是，1998年以后，国家货币形势发生了逆转，央行执行稳健的货币政策并试图适度扩大货币供给，但邮政储蓄单一的转存，则将央行发出去的货币又收回到央行手里。这显然是与央行的宏观调控政策背道而驰的。

　　由于邮政储蓄可以坐享巨大的无风险利差收入，导致邮政储蓄系统吸储的积极性非常高，邮政储蓄一直呈井喷式增长。有关数据显示，邮政储蓄存款余额2000年为4578亿元，2001年为5912亿元，2002年增加至7376亿元，2004年则达到了1.07万亿元。

　　同时，为巨额储蓄存款寻找投资出路也成了邮政主管部门的“心病”。按照中国人民银行的规定，2003年之后新增的存款由邮政储蓄机构自主运用。

　　但从现实的情况来看，邮政储蓄大部分选择了风险较低的国债。2004年2月底，国家邮政局储汇局在银行间市场进行了6个月的交易，累计结算量1096.94亿元。其自主运用资金中的80%～90%为风险最低的国债逆回购，即以向市场其余成员拆借资金的方式，获取资金收益。

　　也有专家建议，由于目前农村信用社已经交给地方政府管理，邮政储蓄可与省政府协调，在提供某种保障的情况下，将一定比例的存款交给农村信用社运用，至于资金运用的期限、利率等条件可通过谈判决定。

　　对邮政储蓄支付的高额存款利息，也渐渐成为央行沉重的负担。按照2003年8000亿元存款余额和4.131%的利率简单推算，央行一年就要支付给邮政300多亿元的利息。

　　2003年8月1日，不堪重负的人民银行要求邮政储蓄新增存款转存人民银行部分，按照金融机构准备金存款利率计付利息，即1.89%。此举当时被看作是央行将邮储资金推向市场的信号。

　　但其后，成立邮政储蓄银行一直是只闻传闻，而未有具体政策出台。

　　专家分析认为，邮政储蓄迟迟不能独立存在，在于其巨额利息收入背后隐含着财政补贴的意味。

　　根据有关资料，仅2001年全国邮政普遍服务亏损便达50亿元，其中以农村为主的普遍服务业务网点亏损占大多数。同时，国家给予的财政补贴逐年减少，在2003年已经完全取消。

　　“这种邮政储蓄转存政策，实际是国家在对邮政部门给予高额的补贴。”知名邮政专家顾联瑜说。

　　冰冻三尺，非一日之寒，改革邮政储蓄的呼声也是由来已久。

　　由于邮政储蓄只存不贷，储蓄存款转存人民银行的性质，在邮政储蓄所吸收的存款中，来自农村地区的比例高达70%，邮政储蓄也由此成为农村资金的巨大“蓄水池”。

　　一位业内人士指出，邮政储蓄有着近万亿元的储蓄存款余额，但是没有独立的核算体系，一直和邮政其他业务共同核算。且在目前的体制之下，独立于银监会之外，远离金融监管。

　　今年年初，银监会主席刘明康在2005年的工作计划中就提到:“银监会将根据国务院关于邮政体制改革的统一部署，组建邮政储蓄银行，并将其纳入银行监管体系。”

　　对于邮政储蓄部门而言，过去的角色相当于部分行使了银行职能，但又没有银行的名分，组建邮政储蓄银行相当于正名。不过究竟是怎样的名分还是个未知数。有人猜测，它可能会是一家像国家开发行一样的政策性银行，也可能会像交通银行在行业中的位置。由于邮政改革刚刚开始，还没有明确的方案，变数会很多。不仅如此，要想实施这一改革的前提是必须平衡好各方的利益。